Komplementfonder

Bland våra komplementfonder har vi samlat aktiefonder med en mer specialiserad inriktning på enskilda regioner och länder, samt hedgefonder.

Aktiefonderna erbjuder förvaltning i små- och medelstora bolag i både Sverige och globalt, men också förvaltning i olika tillväxtmarknader i Asien, Östeuropa och Latinamerika. Bland komplementfonderna ingår också aktiefonder med inriktning på länder som Kina, Indien och Ryssland men också hedgefonder som är mer oberoende av marknadens utveckling än vanliga aktiefonder.

Fonder som svänger kraftigt

Det är viktigt att understryka att den historiska avkastningen i samtliga dessa specialiserade region- och länderfonder har svängt väsentligt mer än i aktiefonder med en bredare och mer diversifierad inriktning. Fonder med stora svängningar i avkastningen kan visa sig bli dåliga långsiktiga investeringar, eftersom det kan ta lång tid att hämta igen stora kursnedgångar. Därför måste du som sparare bevaka den här typen av investeringar extra noggrant.

Lokala faktorer påverkar mer i smalare fonder

Ju smalare inriktning en fond har, desto större påverkan kommer utvecklingen i enskilda länder och företag att ha på din avkastning. Det är också viktigt att tänka på att den legala och politiska risken kan vara högre i tillväxtländer än i utvecklade länder.

Hedgefondernas avkastning är beroende av förvaltarens skicklighet

Bland våra komplementfonder har vi även tagit med två hedgefonder. Hedgefonders avkastning följer inte den generella börs- och ränteutvecklingen, utan ska vara mer oberoende av dessa. I hedgefonder är det förvaltarens skicklighet i analysen och genomförandet av förvaltningsbesluten som avgör avkastningens utveckling. Det betyder också att det är väldigt viktigt att följa hur förvaltningsteamen förändras i en hedgefond.

Tack vare att hedgefonders avkastning påverkas mindre av marknadens allmänna utveckling och mer av förvaltarens investeringsbeslut kan hedgefonder fungera som ett bra komplement i en portfölj.

Aktiefonder

Lannebo småbolag

Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond med tonvikt på små- och medelstora företag i Norden, främst Sverige. Aktieurvalet baseras på långsiktig fundamental analys av företag i alla branscher kombinerat med rörlighet i portföljen. Kriteriet för ett företags storlek är dess börsvärde, som vid investeringstillfället får uppgå till högst en procent av det totala börsvärdet.

Fondavgift: 1,10 procent Kategori: Aktiefond Sverige, små-/medelstora bolag

BlackRock GF China

Fonden syftar till att uppnå kapitaltillväxt på lång sikt. Fonden investerar minst 70% av sina tillgångar i bolag som är hemmahörande i eller som har sin övervägande del av verksamheten i folkrepubliken Kina.

Fondavgift: 1,10%  Kategori: Aktiefond Kina.

BlackRock Global Small Cap

Fonden investerar i aktier i mindre företag över hela världen, men fokus är på företag i USA, Europa och Asien. En mindre del kan även investeras på tillväxtmarknader.

Fondavgift: 0,70 procent Kategori: Aktiefond global, små-/medelstora bolag

BlackRock Emerging Europe

Minst 70 procent av tillgångarna placeras i företag som har sin hemvist i, eller bedriver merparten av, sin ekonomiska aktivitet i europeiska tillväxtländer. Fonden kan även investera i företag med huvudsaklig ekonomisk aktivitet inom eller i närheten av medelhavsregionen. Fonden investerar normalt i medelstora till stora företag och har cirka 70–90 innehav.

Fondavgift: 0,90 procent Kategori: Aktiefond Östeuropa

Fidelity Asian Special Situations

Målet för fonden är att uppnå långsiktig kapitaltillväxt genom diversifierade innehav i bolag som anses befinna sig i "speciella situationer" i Asien, exklusive Japan. Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond och aktieurvalet styr fördelningen mellan länder. Fondens kärna består av företag av god kvalitet med attraktiva värderingar.

Fondavgift: 0,85 procent Kategori: Aktiefond Asien exklusive Japan

Fidelity Latin America

Fidelity Funds Latin America Fund investerar huvudsakligen i aktier i latinamerikanska företag.

Portföljförvaltarna identifierar bolag som är undervärderade och har god tillväxtpotential. De favoriserar företag med en dominerande marknadsställning, starka balansräkningar och med en möjlighet att leverera och öka kassaflöde till aktieägarna.

Fondavgift 0,85 Kategori: Aktiefond Latinamerika

HSBC Indian Equity

Fondens målsättning är att skapa långsiktig kapitaltillväxt genom aktieinvesteringar i Indien. Förvaltningen tar sin utgångspunkt i makroanalys (bland annat av ekonomisk tillväxt, inflation, räntor och sysselsättning). Minst två tredjedelar av fondens kapital, kassan exkluderad, investeras på den indiska aktiemarknaden i börsnoterade bolag med registrerade kontor inom regionen. Även företag med merparten av affärsverksamheten inom placeringsområdet kan bli aktuella trots avsaknad av lokala kontor. Fonden investerar främst i medelstora och stora bolag men kan även investera i små bolag.

Fondavgift: 0,85 procent Kategori: Aktiefond Indien

JP Morgan Russia fund

Fonden placerar i ryska aktier och ska genom grundlig företagsanalys investera i aktier som bedöms utvecklas bättre än genomsnittet på den ryska marknaden. Fonden kommer att vara placerad i såväl stora som medelstora och små bolag. Minst 80 procent av fondens kapital, kassan exkluderad, ska placeras i bolag eller värdepapper som lyder under rysk jurisdiktion eller som bedriver huvuddelen av sin operativa verksamhet i Ryssland. Detta omfattar även bolag inom den gamla regionen Sovjetunionen och som därmed är utanför nuvarande Ryssland.

Fondavgift: 0,85 procent Kategori: Aktiefond Ryssland

Handelsbanken Amerikafond

Fonden är en aktivt förvaltad värdepappersfond som placerar i bolag i USA, Kanada och Mexiko. Huvuddelen av investeringarna sker i USA. Målet är att med god riskspridning uppnå en värdetillväxt som på lång sikt överstiger genomsnittet för de aktuella aktiemarknaderna.

Fondavgift: 0,85 procent Kategori: Aktiefond USA, mix bolag 

Hedgefonder

SEB Asset Selection

Fonden placerar globalt med exponering mot tillgångsslagen aktier, räntebärande värdepapper, valutor och råvaror. Förvaltningsteamet tar både långa positioner (vid förväntad marknadsuppgång) och korta positioner (vid förväntad marknadsnedgång) och försöker därigenom uppnå en god långsiktig avkastning och en tillfredsställande riskspridning. Fonden har absolut avkastning som målsättning, det vill säga att försöka öka i värde oavsett marknadsutveckling.

Fondavgift: 0,65 procent Kategori: Hedgefond, övriga

Skandia Global Hedge

Skandia Global Hedge är en specialfond som investerar i ett flertal olika förvaltningsstrategier förvaltade av olika förvaltningsteam. Målet för fondens förvaltning är att generera en över tiden positiv avkastning oavsett vad som sker på aktie- och räntemarknaden. Fonden har ingen särskild inriktning på bransch eller geografiskt område. Fondens medel får placeras i fondpapper, fondandelar och penningmarknadsinstrument. Fonden har även rätt att handla med derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen, vilket kan öka fondens risk.

Fondavgift: 1,25 procent Kategori: Hedgefond, övriga